HTF 偏見層:今天站哪邊、用哪種打法
HTF 層只回答兩個問題:哪一邊佔優(BIAS)、哪種打法今天有 edge(RV 態)。它刻意不回答「在哪進場」——那是下兩層的事。工作區:MMT 的「HTF Bias」workspace,4h 為主、切 1d 看週級結構。
四腿計分:BIAS 怎麼算
| 腿 | 量什麼 | 給分 |
|---|---|---|
| 趨勢 | 4h EMA50 vs EMA200 | 上方 +1 / 下方 −1 |
| 位置 | 價格在 20 日區間的哪一段 | >60% +1 / <40% −1 / 中段 0 |
| 流量 | 3 日淨主動買賣(taker delta),附現貨同向檢查 | 淨買 +1 / 淨賣 −1 |
| 持倉 | 3 日 OI 象限(價 × OI 的四象限) | 新多 +1 / 新空 −1 / 回補與平倉 0 |
總分 −4 到 +4:≥+2 BULL ≤−2 BEAR 中間 NEUTRAL。NEUTRAL 的意思很明確:今天沒有 HTF 順風,只做快進快出,倉位一律小。
OI 象限速查(必配雙 CVD 資格審查)
價 × OI 只告訴你「倉位變了」,不告訴你「誰主動」——同一個象限,配上永續/現貨雙 CVD 才能定性:
| 價格 × OI | 雙 CVD 資格審查 | 定性 |
|---|---|---|
| 漲+增(新多) | 永續買+現貨買 | 現貨確認 真實主升段,回踩可買 |
| 永續買+現貨缺席 | 槓桿驅動 誘多頂候選,追高警戒 | |
| 淨流為賣卻價漲 | 逆流 被動掛單推價,慎 | |
| 跌+增(新空) | 永續賣+現貨賣 | 現貨同砸 真派發,別接刀 |
| 永續賣+現貨缺席 | 槓桿主導 軋空燃料在堆 | |
| 淨流為買卻價跌 | 賣壓被吸收中 反轉醞釀候選(等結構位防守證據) | |
| 漲+減 | — | 空頭回補,弱漲燃料有限 |
| 跌+減 | — | 多頭平倉/清算,尾聲才看反轉 |
RV 態:今天用哪種打法
算法:近 7 天已實現波動率,放回自己近 90 天的歷史裡排分位。
| 態 | 條件 | 含義 | 該用的卡 |
|---|---|---|---|
| MOM 態 | RV ≤30% | 波動壓縮=彈簧上緊,突破傾向延續 | 卡1 真突破、卡4 順勢回踩為主 |
| MR 態 | RV ≥70% | 波動過熱=延伸後傾向回擺,追突破易買在力竭 | 卡2 假突破、卡3 掃流動為主 |
| MID | 30–70% | 無態勢 edge | 不傾斜,全部吃滿三重濾網 |
拍賣結構:方向之外的地形
TPO 日輪廓:價格在昨日 Value Area 內開盤=區間日劇本(TVAH 賣/TVAL 買);開在 VA 外且被接受=趨勢日劇本。single print 與 poor high/low 是未來的磁鐵。
VPVR:VPOC=公允價磁鐵;HVN(厚)=價格會停留;LVN(薄)=真空,穿越時走得飛快——這決定你對進場後行進速度的預期。
OI/CVD 副圖:價格方向與 OI/CVD 同向=健康;背離(價新低、CVD 不新低)=HTF 級警告。
bias 的正確用法(含反面教材)
7/31 早上 08:00 的讀數是 BULL +3+MOM 態——然後當天下跌 3.6%。bias 是落後綜合指標,它的價值從來不是預測當天方向,而是:
① 決定倉位權重:順 bias 正常倉、逆 bias 剝頭皮倉——當天做空的人按規則起手小倉,15:00 複查 bias 翻轉後才加,承擔的路徑風險最小。
② 配合 RV 態選卡:當天 MOM 態的正確應對是「突破失敗立刻反手」——賺錢的是這個應對,不是方向判斷。
③ bias flip 警報:分數跨越 ±2 會推播,那才是換邊的訊號,盤中不用自己盯。